As empresas de lítio Orocobre e Galaxy Resources anunciaram planos para uma fusão de US$ 3,19 bilhões para criar uma mineradora e uma produtora de produtos químicos para baterias com presença em quatro continentes.
As empresas disseram que o acordo criaria a quinta maior empresa global de produtos químicos de lítio em capitalização de mercado, atrás da Ganfeng, Albemarle, SQM e Tianqi, com recursos atrás apenas da Ganfeng e da Lithium Americas. O diretor-executivo da Orocobre, Martin Perez de Solay, disse que a fusão era "altamente complementar" dada a combinação de habilidades e ativos das empresas e as sinergias que poderiam ser desbloqueadas. A produção combinada pode aumentar de cerca de 40.000 toneladas por ano de carbonato de lítio equivalente hoje para mais de 100.000 tpa no curto prazo. O diretor-executivo da Galaxy, Simon Hay, disse que os projetos de crescimento podem ser acelerados por meio da fusão, com o aumento da produção de produtos químicos de lítio na Argentina e em Naraha, no Japão, e opções para operações adicionais no Canadá e na Europa. A estrutura do negócio verá a Orocobre adquirir 100% da Galaxy, emitindo 0,57 ações da Orocobre para cada ação da Galaxy, dando aos acionistas da Orocobre cerca de 54% da nova empresa. Todos os diretores apóiam o acordo, dependendo do apoio de uma revisão de especialistas independentes e de nenhuma proposta superior surgindo. Como parte do acordo, o presidente da Galaxy, Martin Rowley, se tornará o presidente não executivo, com o presidente da Orocobre, Robert Hubbard, como vice. Ambos deixarão o cargo em 12 meses. Perez de Solay assumirá como diretor-administrativo, enquanto Hay assumirá uma função recém-criada como presidente de negócios internacionais. Um dos impactos imediatos da fusão será a aceleração de Sal de Vida, na Argentina, de um desenvolvimento em estágios para um único projeto de 32.000 tpa, aproveitando os anos de experiência da Orocobre na produção de salmoura no país sul-americano e especialização downstream em Olaroz. A experiência da Orocobre na produção de baterias químicas em Olaroz e Naraha também deve permitir uma aceleração do trabalho na planta de hidróxido de lítio planejada no desenvolvimento de James Bay no Canadá, onde a mina aproveita a experiência da Galaxy em sua mina Mt Cattlin. Em última análise, as empresas acreditam que a fusão ajudará a otimizar Olaroz, Cauchari, Sal de Vida e James Bay, para entregar projetos mais rápidos e baratos. "Não se trata de mudar as prioridades internas, mas de desenvolver todos esses projetos, com muito menos dívidas do que seus pares, esperando capturar cerca de 10% do crescente mercado global com uma fornecedora de sua escolha. "A oportunidade é tanta que temos de seguir em frente com todos os nossos estudos, pois o mercado está avançando muito rapidamente", disse Hay. De fato, Perez de Solay observou que os preços spot subiram 90% desde dezembro, já que a demanda se recuperou e os estoques estavam sendo engolidos a taxas mais rápidas do que o esperado. Ele disse que a Orocobre foi totalmente vendida para toda a sua produção, e teve uma participação substancial que excedeu a produção de expansão planejada. A empresa combinada, que terá um novo nome, ficará sediada na capital argentina, Buenos Aires, enquanto a sede da Galaxy em Perth será relegada a um escritório regional para apoiar a mina Mt Cattlin e o planejamento de James Bay. Hay observou que, embora pudesse haver algumas perdas de empregos menores com a remoção da duplicação corporativa, a empresa combinada realmente esperava um aumento no número de empregos dados os planos de expansão, e que todos os empregos em Mt Cattlin estavam seguros. A empresa combinada teria um saldo de caixa de US$ 487 milhões. Ambas as empresas também divulgaram hoje seus resultados de produção trimestrais. A operação Mt Cattlin da Galaxy está agora de volta à placa de identificação depois de ser reduzida em resposta ao Covid-19, e para o trimestre de março produziu 46.588 t de concentrado de espodumênio produzido, com classificação de 5,8% em linha com os requisitos do cliente e orientação de produção, enquanto as recuperações aumentaram para 60%. Os cash para o trimestre foram de US$ 384/t, enquanto os preços para o segundo trimestre devem ficar acima de US$ 600/t. A produção da Orocobre de bateria e carbonatos de lítio de grau técnico de Olaroz para o trimestre de março foi de até 3.232 t com custos à vista de US$ 3.867/t, com margens de US$ 1.800/t. Espera-se que a fusão seja concluída no final de agosto, já que não são esperados obstáculos regulatórios. Uma taxa de quebra de US$ 18,6 milhões foi acordada por ambas as partes. As ações da Galaxy subiram 3% para A $ 3,72 nesta segunda-feira, capitalizando em US$ 1,9 bilhão, enquanto as ações da Orocobre subiram 3,7%, para US$ 6,42, avaliando-a em US$ 2,2 bilhões.
Com informações do Mining Journal.